Average True Range

Average True Range (średnia rzeczywistego zasięgu) jest to jedna z miar zmienności rynku. Została stworzona i opublikowana przez J. Wellesa Wildera juniora w 1979 w jego książce „New concepts in technical trading systems”. Averge True Range bazuje na True Range, który definiowany jest jako maksimum z trzech poniższych wartości:

1. Różnica pomiędzy największym maksimum i najmniejszym minimum

2. Wartość bezwzględna z różnicy obecnego maksimum i ostatniego zamknięcia

3. Wartość bezwzględna z różnicy obecnego minimum i ostatniego zamknięcia

Zasadą jest stosowanie czternastu okresów w celu obliczenia ATR, przy czym można stosować okresy wewnątrzdniowe(intraday), dniowe, tygodniowe i miesięczne. Pierwsza wartość wyznaczana jest jako średnia AT z czternastu okresów. Obecny ATR obliczany jest poprzez zsumowanie AT z 13 poprzednich przedziałów, dodanie dzisiejszego i podzielenie wyniku przez 14.

Wskaźnik ten używany jest ze względu na jego wrażliwość na duże fluktuacje cen podczas kilku okresów, nawet, jeżeli różnica pomiędzy minimami i maksimami wewnątrz pojedynczych okresów jest bardzo mała (co mogłoby fałszywie implikować niską zmienność).